jeudi 23 novembre 2017

Altice


wikipédia à jour au 18 novembre 2017


Altice
logo de Altice
Logo d'Altice



Dates clés
31 janvier 2014 : introduction en bourse à Amsterdam
5 avril 2014 : rachat de SFR pour 13,5 milliards d'euros
Fondateurs
Patrick Drahi et Armando Pereira
Together has no limits
Actionnaires
Patrick Drahi
Câblo-opérateurs, opérateur de télécommunications, médias de masse
Effectif
38 000 (2015)

9,475 milliards € (au 18 Novembre 2017)
21 milliards € (2016)
Altice est un groupe multinational présent dans les télécoms, les contenus, les médias, le divertissement et la publicité. L'entreprise qui a racheté de nombreux câblo-opérateurs, opérateurs de télécommunications et entreprises de communications, est présente dans 10 pays dont la France (y compris outre-mer aux Antilles, en Guyane et dans l'océan Indien), les États-Unis, Israël, le Portugal, la République dominicaine et la Suisse.
Patrick Drahi, co-fondateur de cette entreprise de droit luxembourgeois cotée à la bourse d'Amsterdam1, est actuellement son président et Dexter Goei (en) son directeur général.
En 2015, le groupe emploie plus de 30 000 personnes pour un chiffre d'affaires de 14 milliards d'euros, une capitalisation boursière2 d'environ 30 milliards d'euros (elle n'était que de 5,7 milliards d'euros en janvier 2014 lors de son IPO) et une dette nette3 de 33 milliards d'euros4.
Le groupe a réalisé 36 milliards d'euros d'acquisitions5 en 18 mois depuis 2014, en ayant majoritairement emprunté cet argent, grâce aux mécanismes du LBO. Grâce à cela, le groupe a pu connaître une très forte croissance mais se situe à un niveau d'endettement considéré comme très élevé (ratio dette/EBITDA de 4,9 à la suite de l’acquisition de Suddenlink6).

Sommaire

Histoire

Patrick Drahi crée l'entreprise au Luxembourg, en mai 20011. Le holding s'est constitué simultanément dans plusieurs régions du monde, et progressivement par le rachat, et l'intégration, de réseaux de communication, avant de créer de nouvelles entreprises. En France métropolitaine, Est Vidéocommunication est son premier achat en 2002. Puis en moins de quatre ans, 99 % du marché français du câble est agrégé avec Numericable, Noos, France Télécom Câble, TDF Câble et UPC France1.
En 2007, l'opérateur français de fibre optique Completel rejoint le groupe7. La même année, le fonds d'investissements Altice IV, détenu par la société panaméenne Jenville SA, prend des participations dans plusieurs chaînes thématiques : Ma Chaîne Sport, Vivolta, ShortsTV et Newslux qui édite à partir de 2013 la chaîne d'information en continu i24news1.
En Europe occidentale, le groupe s'étend au Benelux avec Coditel en 20038, au Portugal avec Cabovisão et Oni Telecom en 20139 et en Suisse avec Green10. En Israël, le câblo-opérateur Hot devient filiale du groupe en 200911.
En Outre-mer, ses filiales regroupent aux Antilles et en Guyane françaises, Numericable, qui commercialise les produits de Martinique TV Cable et World Satellite Guadeloupe à partir de 2008, ainsi qu'Outremer Telecom à partir de 201312, à Maurice, OMT Limited et City-Call13, à La Réunion et Mayotte, et Mobius Technology en 201313, et en République dominicaine, Tricom et Orange Dominicana en 20144.
En Afrique australe, des participations sont prises dans l'opérateur Wananchi14.
Patrick Drahi détient, en 2017, 58 % de cette entreprise de droit luxembourgeois, cotée à la bourse d'Amsterdam via la société Next, établie à Guernesey15.

Acquisition de différents opérateurs

Le groupe est introduit en bourse à Amsterdam le 31 janvier 20147.
Le 5 avril 2014, le groupe Vivendi annonce la cession à Altice, pour 13,5 milliards d'euros, de SFR, second opérateur de télécommunications français, présent en métropole, à la Réunion et à Mayotte. Le 27 octobre 2014 l'Autorité de la Concurrence annonce qu'Altice doit céder l'activité mobile de Outremer Telecom (Only) à la Réunion et à Mayotte pour ne pas altérer la concurrence dans cette zone.
En décembre 2014, Altice achète Portugal Telecom à Pharol, pour une somme de 7,4 milliards d'euros16.
En février 2015, Altice annonce son intention d'acquérir les 20 % d'actions qui appartiennent encore à Vivendi, dans l'ensemble Numericable-SFR, pour un montant de 3,9 milliards d'euros17.
Le 20 mai 2015, Altice annonce le rachat de 70 % des parts de l'opérateur de télévision par câble américain Suddenlink Communications. Avec cette acquisition, Altice « entre sur le grand et attractif marché du câble américain et franchit une nouvelle étape dans la diversification et l'équilibrage de son portefeuille d'activités »18.
Le 21 juin 2015, Altice annonce une offre publique d'achat sur Bouygues Telecom19 pour 10 milliards d'euros. Le 23 juin 2015, Martin Bouygues annonce que la proposition de rachat a été refusée20 à l'unanimité par le conseil d'administration de Bouygues Télécom.
En juillet 2015, Alain Weill et Altice acquièrent NextRadioTV à travers une nouvelle structure appelée News Participation détenue à 51 % par Alain Weill et à 49 % par Altice. En parallèle, une seconde société est créée sous le nom de Altice Content, détenue en majorité par Altice et à 24 % par Alain Weill. Pour financer cette opération, Altice prévoit de faire une augmentation de capital de 200 millions d'euros et d'émettre une obligation de 600 millions d'euros21.
Le 10 août 2015, Altice annonce le transfert de son siège social de Luxembourg à Amsterdam, et adopte une nouvelle structure capitalistique visant à doter le groupe de nouveaux moyens d’acquisition22. En septembre 2015, Altice vend les activités portugaises ONI et Cabovisao au fonds d'investissement Apax23.
Le 17 septembre 2015, Altice annonce le rachat pour 17,7 milliards de dollars (15,7 milliards d'euros), dette comprise, du quatrième câblo-opérateur américain Cablevision24. Cette opération lui permet d'acquérir 3,1 millions d'abonnés répartis dans les États de New York, du Connecticut et de la Pennsylvanie. Il acquiert également News 12, une chaîne d’informations, Newsday, un journal, et am New York, un journal gratuit, tous les trois centrés sur l'agglomération de New York. Dans le cadre de cette transaction, BC Partners et Canada Pension Plan Investment Board, doivent prendre à terme une participation de 30 % dans Cablevision, comme ils l'ont également fait dans Suddenlink25.
En décembre 2015 et en janvier 2016, News Participation acquiert les actifs que détient Alain Weill dans NextRadioTV ; à la suite de cet accord, News Participation détiendra une participation majoritaire dans NextRadioTV26. En avril 2016, la prise de contrôle des activités dans les médias par SFR (Altice Média Group, NextRadioTV) est annoncée, sous le nom de SFR Médias, filiale dirigée par Alain Weill. Dans le même temps, un bouquet de 5 chaines de sport est annoncé, pour diffuser notamment les matchs de la Premier League anglaise de football, dont les droits ont été acquis par SFR, ainsi que de BFM-TV Sport, une chaine d'information sportive s'appuyant sur les équipes de RMC, ainsi que de BFM-TV Paris, une chaîne d'information locale en Île-de-France. Une fiction et une application kiosque pour les titres de presse du groupe sont également prévus27.
En juin 2016, alors que la presse annonce que SFR Telecom a perdu un million d’abonnés en un an et qu'elle accuse une perte trimestrielle de 41 millions d’euros au premier trimestre 201628, elle pointe également du doigt l'importance de l'endettement du groupe estimé à 50 milliards. Pour l'économiste du sport Jean-Pascal Gayant, « cela ressemble beaucoup à une bulle financière, une fuite en avant »29. Cet endettement appuyé en partie sur la banque BNP Paribas a suscité les commentaires d'hommes politiques comme Michel Sapin. Dès 2015, les agences de notation attribuaient aux titres d'Altice les notes B+ et Ba3 ce qui la rangeait dans la catégorie spéculative30.
Le même mois, Patrick Drahi cède la présidence d'Altice à l'américain Dexter Goei. Michel Combes accède à cette occasion au poste de directeur général du groupe31
Le 5 septembre 2016, Altice annonce son intention d'acquérir les parts qu'elle ne détient pas dans SFR Group soit 22,25 % avec une offre publique d'échange volontaire de 8 nouvelles actions ordinaires Altice NV de catégorie A, pour 5 actions SFR Group apportées32. Début octobre 2016, l'Autorité des marchés financiers s'oppose à l'opération33. Malgré tout, Altice annonce l'achat, hors marché, de 5,21 % d'actions de SFR Group, contrôlant ainsi 82,94 % du capital de l'opérateur34. En novembre 2016, l'Autorité de la concurrence inflige une amende de 80 millions d'euros à Altice, accusée d'avoir commencé une opération de fusion avant de demander son autorisation35.
En décembre 2016, Altice vend ses activités en Belgique et au Luxembourg, regroupées sous la marque SFR Belux, qui comprend 110 000 clients, pour 400 millions de dollars (358 millions d'euros) à Telenet Group36.
En mars 2017, Altice annonce le rachat de l'entreprise Teads, spécialisée dans la vidéo publicitaire en ligne37.
En mai 2017, Altice annonce le lancement de sa chaîne de cinéma et de série à destination des familles, SFR Studio, pour la fin de l'été38.
Également en mai 2017, Patrick Drahi annonce la réunification, sous la marque unique Altice, de tous ses actifs dont les opérateurs télécoms SFR, Optimium (Cablevision) et Suddenlink aux États-Unis, Portugal Telecom ainsi que Hot en Israël. Cette transformation devrait être effectuée d'ici fin juin 2018. La holding financière Altice, créée par Patrick Drahi pour chapeauter ses actifs, disparaîtra également. La marque Altice se dote par ailleurs à cette occasion d'un nouveau logo39.
En juin 2017, Altice signe un accord avec Netflix afin d'étendre son offre de contenu40.
Altice a annoncé le 21 juin 2017 que sa filiale américaine Altice USA avait placé 63 943 029 actions ordinaires de catégorie A au prix unitaire de 30 dollars dans le cadre de son introduction en bourse (IPO)41. À ce prix, dans le haut de la fourchette indicative qui variait de 27 à 31 dollars, Altice USA a levé 1,9 milliard de dollars (1,7 milliard d'euros). C'est la deuxième plus grosse IPO de l'année aux États-Unis et elle valorise l'entreprise à quelque 22 milliards de dollars (19,7 milliards d'euros).
En juillet 2017, Altice annonce l'acquisition de Media Capital, entreprise portugaise dédiée aux médias, qui possède en particulier TVI, auprès de Prisa, pour environ 440 millions d'euros42.
Le 10 août 2017, Altice annonce son intention d'acquérir en septembre l'ensemble des actions restantes de SFR, pour retirer ce dernier de la cotation, alors qu'il en possède à ce moment là environ 95 %43. Le 4 septembre 2017, une offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire sur SFR Group est déposée par Altice auprès de l'AMF au prix de 34,50 euros par action44. Le 9 octobre 2017, Altice procède au retrait de la cote de SFR à la suite du rachat des actions qu'il ne détenait pas encore45.
En novembre 2017, après la publication de résultats contrastés, et une chute de 35 % en bourse, Altice renouvelle totalement son organisation avec la démission du directeur général du groupe et PDG de SFR Michel Combes. Patrick Drahi, qui avait progressivement disparu de l’organigramme d’Altice, revient aux commandes en tant que président. Dexter Goei, qui supervisait la filiale américaine d'Altice, devient le numéro deux du groupe et son directeur général. Armando Pereira, co-actionnaire et co-fondateur d’Altice avec Patrick Drahi devient directeur opérationnel de l’activité télécoms du groupe. Alain Weill, qui supervisait les activités médias de SFR, devient lui PDG de la totalité des activités de SFR Group46,47. Pour la journaliste Martine Orange : « L’empire Drahi se retrouve confronté aujourd’hui à une réalité qu’il n’a cessé de fuir : la réalité opérationnelle du groupe n’est pas au rendez-vous de ses paris financiers. Ses montagnes de dettes l’empêchent de saisir tout développement et toute croissance, tout l’argent étant mobilisé pour honorer les créanciers. »48 La Tribune évoque un « effondrement » du groupe en bourse et souligne qu'en douze jours ce sont « plus de 10 milliards d'euros de capitalisation boursière qui sont partis en fumée »49.

Identité visuelle (logotype)

Ancien logo d'Altice jusqu'en mai 2017.
Logo actuel d'Altice depuis mai 2017.

Activités

Acquisitions dans les télécoms

Médias

Présence dans le monde

Altice possède de nombreuses filiales de télécommunications dans différents pays.
Présences par pays54
Pays
Opérateur
Participation
Propriétaire
100 %
Altice France
(SFR Group)
N/A
Altice Blue Two (1)
100 %
Cablevision (Optimum)
70 %
Suddenlink
100 %
Altice Internationale
100 %
Orange Dominicana
100 %
Tricom
100 %
(1) Le 3 novembre 2017, le groupe « Altice International » (Israël, Portugal, etc.) a décidé de vendre la holding « Altice Blue Two » à SFR Group afin de réunir toutes les activités France (Métropole et Outre-Mer)55,56.

Organisation

Direction

Notes et références

  1. a, b, c et d Article « Qui est Patrick Drahi, l'homme qui se cache derrière Numericable ? » [archive] du 25 septembre 2013 sur BFMTV, consulté le 9 mars 2014.
  2. « Cours ALTICE REG, action ALTICE REG, cotation ALTICE REG, ATC - Boursorama » [archive], sur www.boursorama.com (consulté le 21 mai 2015)
  3. « Altice, une expansion tous azimuts financée par la dette » [archive] (consulté le 21 mai 2015)
  4. a et b Article Le premier actionnaire de Numericable entre en Bourse [archive] du 8 janvier 2014 des Échos, consulté le 9 mars 2014
  5. « Altice s'efforce de financer une offre sur Time Warner Cable » [archive], sur Challenges (consulté le 26 mai 2015)
  6. « Altice, un groupe boulimique encore loin de l’indigestion - » [archive] (consulté le 26 mai 2015)
  7. a et b Article « Comment Patrick Drahi (Altice/Numéricâble) veut devenir plus riche que Xavier Niel » [archive] du 31 janvier 2014 sur Challenges.fr, consulté le 9 mars 2014.
  8. Profile d'Altice [archive] sur son site officiel, consulté le 9 mars 2014.
  9. Article « Altice Group agrees deal to acquire 95.5% of Oni Communications for EUR 83 m » [archive] du 4 juin 2013 sur le site TeleGeography, consulté le 9 mars 2014.
  10. Composition d'Altice VII [archive] sur son site officiel, consulté le 9 mars 2014.
  11. Article « L'homme d'affaires français Patrick Drahi prend une participation dans le réseau câblé israélien Hot » [archive] du 5 mai 2009 sur Israël Valley, consulté le 9 mars 2014.
  12. Article Outremer Telecom racheté par le roi du câble Patrick Drahi [archive] du 20 juin 2013 sur BFMTV, consulté le 9 mars 2014
  13. a et b Article Le groupe Altice confirme le rachat de IZI et Mobius [archive] du 16 janvier 2013 sur Imaz Press Réunion, consulté le 9 mars 2014
  14. Composition de l'actionnariat de Wananchi [archive] sur son site officiel, consulté le 9 mars 2014.
  15. Patrick Drahi - Via Next Alt, ce Franco-Israélien contrôle 58% d'Altice (CA : 20,7 milliards) [archive] challenges.fr, consulté en novembre 2017
  16. « Patrick Drahi rachète Portugal Telecom » [archive], Le Monde, 9 décembre 2014.
  17. « Numéricable-SFR : Vivendi accepte de céder ses 20 % à Drahi » [archive], La Tribune, 27 février 2015.
  18. « Patrick Drahi met un pied aux États-Unis pour 9,1 milliards de dollars » [archive], Challenges, 20 mai 2015.
  19. Voir sur lemonde.fr. [archive]
  20. « Télécoms : Martin Bouygues refuse l'offre de Patrick Drahi » [archive] (consulté le 24 juin 2015).
  21. « Rachat de NextRadioTV : comment l’opération est-elle financée ? » [archive], Marina Alcaraz, Les Échos, 27 juillet 2015.
  22. Altice, la maison-mère de Numericable-SFR déménage aux Pays-Bas [archive], latribune.fr, 10 août 2015
  23. « Altice cède ses filiales portugaises ONI et Cabovisao à Apax » [archive], Usine nouvelle, 15 septembre 2015
  24. « Patrick Drahi rachète Cablevision pour 17,7 milliards de dollars » [archive], sur Challenges.fr, 17 septembre 2015
  25. « Patrick Drahi et Altice rachètent un deuxième câblo-opérateur aux États-Unis » [archive], Stéphane Lauer, Le Monde, 17 septembre 2015.
  26. Altice et NextRadioTV concrétisent leur rapprochement [archive], Usine Nouvelle, 4 décembre 2015.
  27. « SFR fait le pari du mariage des médias et des télécoms » [archive], sur Le Monde, 27 avril 2016.
  28. Les 50 milliards de dette de Patrick Drahi ne l'empêchent pas de dormir [archive], liberation.fr, 8 juin 2016
  29. Patrick Drahi (SFR): "Je dors mieux avec mes 50 milliards de dette, que les 50.000 que j'avais à mes débuts!" [archive], huffingtonpost.fr, 8 juin 2016
  30. « 40 milliards d’euros, la dette folle du groupe de Patrick Drahi » [archive], bfmbusiness.bfmtv.com, 22 juin 2015.
  31. « Dexter Goei, nouvel homme fort de l’empire de Patrick Drahi » [archive], Les Échos, 21 juin 2016.
  32. « Patrick Drahi achève l’absorption de SFR par Altice » [archive], sur Les Échos, 5 septembre 2016 (consulté le 5 septembre 2016)
  33. L’OPE d’Altice sur SFR jugée non conforme par l’Autorité des marchés financiers [archive], Le Monde, 4 octobre 2016
  34. « Altice se renforce dans le capital de SFR », Le Point,‎ 14 octobre 2016 (lire en ligne [archive]).
  35. Fabienne Schmitt, « SFR : la concurrence inflige une sanction de 80 millions d’euros à Altice », Les Échos,‎ 8 novembre 2016 (lire en ligne [archive]).
  36. Kevin Hottot, « Altice vend ses activités télécoms en Belgique et au Luxembourg pour 400 millions d'euros », Next Impact,‎ 22 décembre 2016 (lire en ligne [archive]).
  37. « ALTICE met la main sur TEADS » [archive].
  38. a et b « Altice va lancer la chaîne SFR Studio à la fin de l’été » [archive], sur Le Monde, 17 mai 2017
  39. « SFR devient Altice et change de logo » [archive], sur Le Huffington Post, 23 mai 2017 (consulté le 23 mai 2017)
  40. «  Altice (SFR) s’allie à Netflix pour muscler encore son offre de contenus » [archive], sur Les Echos, 12 juin 2017 (consulté le 12 juin 2017)
  41. (en) IPO d'Altice USA faite au prix de 30 dollars par action [archive] Reuters.com, consulté le 22 juin 2017
  42. « Altice rachète le portugais Media Capital » [archive], sur Les Echos, 14 juillet 2017
  43. Vincent Fagot, « Altice prépare le retrait en Bourse de l’action SFR », Le Monde.fr,‎ 10 août 2017 (ISSN 1950-6244, lire en ligne [archive])
  44. « Télécoms : Altice lance son offre de retrait sur SFR », La Tribune,‎ 4 septembre 2017 (lire en ligne [archive])
  45. « ALTICE a procédé au retrait de SFR de la cote » [archive], sur Boursorama, 10 octobre 2017 (consulté le 10 novembre 2017)
  46. David Barroux, « Altice-SFR : Combes remercié, Drahi et Weill aux manettes », LesÉchos.fr,‎ 9 novembre 2017 (lire en ligne [archive])
  47. Sandrine Cassini, « SFR : pourquoi Patrick Drahi redescend dans l’arène », Le Monde.fr,‎ 9 novembre 2017 (ISSN 1950-6244, lire en ligne [archive])
  48. Martine Orange, « Le piège de l'argent facile se referme sur l'empire Drahi » [archive], Mediapart, 13 novembre 2017.
  49. « Effondrement d'Altice en Bourse : ce n'était donc pas fini » [archive], La Tribune, 14 novembre 2017.
  50. http://www.journaldunet.com/ebusiness/telecoms-fai/trois-reseaux-de-plus-pour-patrick-drahi-1208.shtml [archive]
  51. Le câblo-opérateur du groupe Altice a bouclé jeudi 27 novembre le rachat de SFR et de Virgin Mobile [archive] strategies.fr, le 28 novembre 2014
  52. Altice va s'offrir Portugal Telecom après avoir mangé SFR et Virgin Mobile [archive] lexpansion.lexpress.fr, le 1er décembre 2014
  53. « Patrick Drahi s'offre la première télé portugaise », lesechos.fr,‎ 17 juillet 2017 (lire en ligne [archive])
  54. (en) « Brands Archive | Altice » [archive], sur Altice (consulté le 24 octobre 2016)
  55. https://actuneuf.com/2017/11/03/1897/mauvais-chiffres-pour-trimestre-supplementaire [archive]
  56. http://altice.net/sites/default/files/pdf/ATC_Q317_ResultsPressRelease.pdf [archive]
  57. (en) « Management | Altice » [archive], sur altice.net (consulté le 23 mai 2017)
  58. [PDF] Founder- and Owner-Operated Altice Operational Management and Governance [archive], altice.net, 9 novembre 2017
La dernière modification de cette page a été faite le 18 novembre 2017 à 11:52.

Aucun commentaire: